TEMPLERFX

Breaking News

TECHNICAL ANALYSIS' KEYWORDS

TECHNICAL ANALYSIS' KEYWORDS

one  of  the  best  way  To  predict  The  direction  of  the  forex  market  is  through  Technical analysis  whereby an  individual predict  The  Future  price  through  historical  price  movement  where  various  strategies  and  patterns (candlestick  patterns Like  MARUBOZU,Morning star  etc) but  also  chart  patterns  like  double  bottom  and  others

During  Technical  analysis  of  the  market  some  keywords  will  always  be  used  and  Therefore  To  simplify  your  understand  read  This  article  To  the  end

THE  FOLLOWING  ARE  KEYWORDS  IN  TECHNICAL  ANALYSIS


RETRACEMENT  AND  REVERSAL
Due the  Elliot wave  theory  also  known  as  WAVE  PRINCIPLE  it  believes that  Forex  market  tends  To  move  in wave  patterns and  not in  a straight line  and  Therefore  retracements  and  reversal  must  occur  during  market  price  movement

WHAT  IS  RETRACEMENT?
This  is  the  corrective  wave  or  a partial  reversal  of  them  market  which  is  found  in  the  major  trend  having  an  opposite  direction  even though  A trend  doesnt change

WHAT IS  REVERSAL?
this  is  totally  change  of  the  trend of the market  from  uptrend  To  downtrend  etc  and  always  passes  The  golden  zone  of the  Fibonacci  Tool


Question : what is  the  difference  between  reversal  and  retracement?

BREAKOUT  AND  PULL  BACK
These  are two  terms  Meaning  opposite  Things  in  Technical  analysis  and  most  of  the  strategies  involve The use  Of  this  concepts

WHAT IS  BREAKOUT?
breakout  is  an  act  of  a candlestick passing  Through  a support. Resistance  or  trendline  indicating  That  there  is  continuation  in  direction    of the candlestick,For example  In  Ranging market  where  There  is  resistance  above and  support  below  forming  a horizontal  channel  breakout  is  used  To  determine  either  You  will  be  selling  or  buying


WHAT  IS  PULLBACK?
This is  an  act  of  reversal or  replacement  when  a candlestick  meets  an  obstacle  in  its  direction, for  example  a strong  resistance  or  support  and  always  according  To  technical  analysis  This  tends  To  move  one a pulled  back  direction


QUESTION  : Distinguish  Breakout  and  pull back

READ  HERETECHNICAL KEY WORDS IN FOREX  about  RETEST

prepared  by  FradoFx

BLACKFOREX TEAM

No comments