HOW DOES SPREAD AFFECT YOUR TRADE?

what is  spread  ? This  is  very  important  Question  To  ask  before  we  proceed  With  this  lecture 

In  the  context  of forex!!  SPREAD  is the  difference  between  Bid price  and  ask  price  where  by  BID PRICE  is the price  at  which  a broker  is  willing  To  buy  a currency  in  the market  and  ASK  PRICE  is  the  price  at  which  a broker is  willing  To  sell  that  currency 

Therefore  sometimes  SPREAD  is  explained  as  the  cost  of  transaction especially  for  dealing  desk  brokers  (market  makers) who  creates their  own  spreads  depending  On  the  volatility  of  the  market 

ONE  of  the  criteria  towards  Success  in  your  trade  is  the  choice  of  a good  broker  looking  on  the  spread  but  also  if  a broker  is  the  non  dealing  desk  Then  look  on  the  spread and  commission

Larger  spreads  lead  To  long awaiting For  your order To  be  in profit  side 

larger spreads Of  a certain  sometimes Make  people  To  be  afraid  of  buying  and  selling  that pair  due  To  the  fact  that pips earned  can  be  less  than  pips  hence  no  profit